Contexto y propósito de la circular

El sistema financiero enfrenta retos significativos relacionados con el cambio climático y la responsabilidad social. Las medidas para combatir el cambio climático, avanzar hacia una economía baja en carbono y proteger el medio ambiente y las comunidades, exigen que las entidades vigiladas incorporen nuevos factores de riesgo en sus operaciones. Estos riesgos pueden impactar la rentabilidad, liquidez, solvencia y viabilidad a largo plazo de dichas entidades. En este marco, la circular tiene como objetivo principal: (i) establecer los lineamientos para que las entidades definan su Política Ambiental y Social, (ii) definir mecanismos y procedimientos para identificar, medir, controlar y monitorear riesgos ambientales y sociales, y (iii) determinar reglas específicas para la gestión de estos riesgos en operaciones crediticias y garantías.

Fundamentos y antecedentes

La iniciativa se apoya en conceptos internacionales de sostenibilidad financiera, que integran desarrollo económico, ambiental y social. Organismos como la CEPAL, el Banco Mundial, el FMI, la OCDE y los Principios de Inversión Responsable de la ONU respaldan este enfoque, que busca rentabilidad económica junto con protección ambiental y equidad social. En 2020 y 2021, con asistencia técnica del Banco Mundial, se realizó un análisis de vulnerabilidad frente a riesgos financieros derivados del cambio climático para establecimientos bancarios. Este estudio evidenció la vulnerabilidad del sector a riesgos físicos y de transición climática. Como resultado, en 2022 y 2023 se publicaron documentos técnicos sobre administración de riesgos climáticos para los sectores bancario y asegurador.

Modificaciones normativas y plazos de implementación

El proyecto de circular contempla varias modificaciones a la Circular Básica Contable y Financiera, entre las que se destacan: - Modificación de las consideraciones generales del Capítulo XXXI para incluir riesgos ambientales y sociales. - Actualización del numeral 1 y adición del subnumeral 11 en el Capítulo XXXI, relacionados con la gestión de estos riesgos. - Adición del Capítulo XXXIII, que establece lineamientos y contenido mínimo para la Política Ambiental y Social de las entidades vigiladas. Se establecen plazos para la implementación de estas disposiciones: seis meses para el Capítulo XXXIII, doce meses para la mayoría de las disposiciones del subnumeral 11 del Capítulo XXXI, y dieciocho meses para una disposición específica del subnumeral 11.8.

Implicaciones para las entidades vigiladas

Las entidades deberán adaptar sus políticas y procedimientos para integrar la gestión de riesgos ambientales y sociales en su operación diaria. Esto implica fortalecer la identificación y medición de riesgos, implementar controles adecuados y mantener monitoreo constante. Además, la gestión responsable de estos riesgos contribuirá a la estabilidad financiera y a la construcción de resiliencia ante eventos climáticos y sociales adversos.

Proceso de comentarios y vigencia

El proyecto de circular está abierto para comentarios del público hasta las 5:00 p.m. del viernes 9 de mayo de 2025. Los interesados pueden remitir sus observaciones mediante el formato dispuesto y a través de los canales oficiales de la Superintendencia Financiera. La circular entrará en vigencia desde su publicación, salvo las excepciones señaladas en los plazos para la implementación gradual. Con esta iniciativa, la Superintendencia Financiera de Colombia refuerza su compromiso de alinear el sector financiero con la sostenibilidad ambiental y social, promoviendo prácticas responsables que fortalezcan la economía nacional y protejan el entorno y las comunidades. Esta medida se espera que impulse una transformación positiva en la gestión de riesgos, contribuyendo a un desarrollo más sostenible y resiliente en el país.