El sistema financiero colombiano enfrenta retos significativos en materia de integridad y ética, aspectos fundamentales para conservar la confianza pública, proteger a los consumidores financieros y mantener la estabilidad del mercado. Las conductas inapropiadas, ya sea por parte de las entidades vigiladas, sus administradores, empleados o terceros que actúen en su nombre, pueden generar impactos financieros y reputacionales adversos. En este contexto, la Superintendencia Financiera de Colombia propone la creación del Sistema de Administración de Riesgo de Conductas (SARCO), cuyo objetivo es gestionar de manera proactiva y estructurada los riesgos derivados de comportamientos contrarios a la ética y la normativa vigente.

Principales disposiciones del proyecto de circular

La circular plantea: - La inclusión del riesgo de conductas como un componente integral dentro del Sistema Integral de Administración de Riesgos (SIAR). - La formulación e implementación de una política de gestión del riesgo de conductas que promueva comportamientos éticos y responsables en las operaciones de las entidades vigiladas. - La definición de mecanismos, herramientas y procedimientos para la identificación, medición, control y monitoreo de dicho riesgo. - La aplicación de principios claros para la gestión del riesgo en las relaciones comerciales y contractuales con consumidores financieros, empleados, contrapartes y terceros.

Plazos para la implementación

El proyecto establece un régimen de transición con plazos específicos para las entidades vigiladas: | Plazo | Obligaciones principales ----------------|------------------------------------------------------------------ 6 meses | Definir y aprobar la política de gestión del riesgo de conductas; designar responsables; incorporar principios en manuales internos. 12 meses | Desarrollar e implementar procedimientos para identificar, evaluar, controlar y monitorear el riesgo; incluirlo en el Marco de Apetito de Riesgo y sistema de control interno; capacitar al personal. 18 meses | Implementar sistema de información y reportes periódicos; consolidar indicadores y mecanismos de mejora continua; incluir el riesgo en reportes integrados a la Superintendencia. |

Vigencia y alcance

La circular entrará en vigencia desde su publicación, respetando los plazos establecidos para su implementación progresiva. Las instrucciones buscan fortalecer la integridad financiera, evitando prácticas como la manipulación de información financiera, el uso indebido de datos personales y cualquier conducta que vulnere el trato justo y la transparencia en el mercado. Con esta iniciativa, la Superintendencia reafirma su compromiso con un sistema financiero sólido, ético y competitivo, promoviendo una gestión integral de riesgos que contemple tanto aspectos financieros como de conducta. Para comentarios, se habilitó un plazo hasta el 30 de mayo de 2025, y se establecieron mecanismos para la recepción de observaciones por parte del público y las entidades interesadas, con el fin de enriquecer el proyecto y asegurar su adecuada aplicación en el sector financiero. Esta participación contribuirá a consolidar un marco regulatorio efectivo que proteja a todos los actores del sistema y fortalezca la confianza en el mercado financiero colombiano.