La Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ha publicado para comentarios del público un proyecto de circular externa que busca impartir instrucciones claras a los fondos de garantías que administran recursos públicos del orden nacional e implementan esquemas de garantía global. Esta iniciativa responde a la necesidad de identificar y administrar de manera adecuada los riesgos vinculados a este tipo de garantías, conforme a las directrices establecidas en el Plan Nacional de Desarrollo (Ley 2294 de 2023).

Contexto y alcance del proyecto

El Plan Nacional de Desarrollo establece el impulso de instrumentos y programas para promover la inclusión financiera y crediticia, especialmente dirigidos a pequeños productores del sector agropecuario y micronegocios. En este marco, se contempla el desarrollo de garantías de portafolio y otras herramientas que faciliten el acceso al crédito para estos sectores. El proyecto de circular reconoce el interés del Fondo Nacional de Garantías (FNG) y del Fondo Agropecuario de Garantías (FAG) en diseñar un producto de garantía global. Este producto tiene como finalidad cubrir el riesgo de incumplimiento en portafolios de créditos con características de riesgo similares, mediante la creación de un fondo específico para el pago de créditos siniestrados hasta por un valor igual o superior a la pérdida esperada del portafolio.

Modificaciones propuestas

Para implementar este esquema, el proyecto propone modificaciones en el capítulo XXXI de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), específicamente en: - El numeral 8 de la parte II, para ajustar las instrucciones sobre la gestión del riesgo de garantía de manera transversal a todos los fondos que administran recursos públicos y establecer reglas para los esquemas de garantía global. - Los numerales 2.4.4 y 2.4.7 del Anexo 1, para incluir la metodología de estimación de la Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI) aplicable a créditos comerciales y de consumo dentro de portafolios garantizados bajo este esquema. - Los numerales 2.4 y 2.7 del Anexo 2, para incorporar la metodología de cálculo de provisiones individuales de créditos de microcrédito dentro de portafolios garantizados bajo la garantía global.

Plazos y participación

El proyecto de circular estará abierto para comentarios hasta el lunes 21 de julio de 2025. Los interesados pueden enviar sus observaciones mediante la proforma adjunta, por correo electrónico o por escrito, citando el número de radicación asignado. Las disposiciones de la circular regirán a partir de los seis meses siguientes a su expedición, permitiendo así a los fondos y establecimientos de crédito adaptar sus sistemas de gestión del riesgo de crédito conforme a las nuevas instrucciones. Este proyecto refleja el esfuerzo regulatorio para fortalecer la inclusión financiera mediante herramientas que mitiguen riesgos y faciliten el acceso al crédito, especialmente para sectores productivos clave en la economía nacional. De esta manera, se busca contribuir a un sistema financiero más sólido, eficiente y accesible para todos los colombianos.